風險投資和私募基金有何區別
風險投資(Venture Capital，VC)
Venture Capital五個階段的種子期、初創期、成長期、擴張期、成熟期無不涉及到較高的風險，具體表現有項目的篩選、盡職調查、後期監控、知識產權、選擇技術、公共政策、信息高度不對稱、道德品質、管理團隊、商業夥伴、財務監管、環境、稅收、政治、溝通平台等。在西方國家，據不完全統計，Venture Capitalists(風險投資家)每投資10個項目，只有3個是成功的，而7個是失敗的。正是因為這樣，在風險投資界才會奉行「不要將雞蛋放在一個籃子里」的分散組合投資原則。
風險投資的目的不是控股，無論成功與否，退出是風險投資的必然選擇。引用風險投資的退出方式包括首次上市(IPO)、收購和清算。目前國內風險投資公司進行IPO的退出渠道主要有：以離岸公司的方式在海外上市；境內股份制公司去境外發行H股的形式實現海外上市；境內公司境外借殼間接上市、境內公司在境外借殼上市；境內設立股份制公司在境內主板上市；境內公司境內A股借殼間接上市；另外一種間接上市的方式就是境內公司A股借殼上市。
私募股權投資(Private Equity，PE)
在中國通常稱為私募股權投資。指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
按照投資階段，廣義的私募股權投資可劃分為創業投資、發展資本、並購基金、夾層資本、重振資本、Pre-IPO資本，以及其他如上市後私募投資、不良債權Distressed Debt和不動產投資等等。
國內活躍的PE投資機構大致可以歸納為以下幾類：
一是專門的獨立投資基金，如The Carlyle Group，3ipuorgetc；
二是大型的多元化金融機構下設的直接投資部，如：Morgan Stanley Asia，JP Morgan Partners，Goldman Sachs Asia，CITIC Capital etc；
三是中外合資產業投資基金的法規出台後，新成立的私募股權投資基金，如弘毅投資，申濱投資等；
四是大型企業的投資基金，服務於其集團的發展戰略和投資組合，如GE Capital等；
五是其他如Temasek，GIC。
PE與VC都是對上市前企業的投資，兩者在投資階段、投資規模、投資理念和投資特點等方面有很大不同。
很多傳統上的VC機構現在也介入PE業務，而許多傳統上被認為專做PE業務的機構也參與VC項目，也就是說，PE與VC只是概念上的一個區分，在實際業務中兩者界限越來越模糊。
另外，PE基金與內地所稱的「私募基金」有著本質區別。PE基金主要以私募形式投資於未上市的公司股權，而私募基金主要是指通過私募形式，向投資者籌集資金，進行管理並投資於證券市場(多為二級市場)的基金。
⑵ 風險投資和私募股權投資有區別嗎
在國內的一般機構調研報告中，一般都將風險投資(VC)和私募股權投資(PE)統一為風險投資的通用表述。簡稱則為PE/VC。如果非要發掘他們的區別，可以從以下幾方面進行考慮：
1. 投資階段，一般認為PE的投資對象主要為擬上市公司，而VC的投資階段相對較早，但是並不排除中後期的投資。
2.投資規模，PE由於投資對象的特點，單個項目投資規模一般較大。VC則視項目需求和投資機構而定。
3.投資理念，VC強調高風險高收益，既可長期進行股權投資並協助管理，也可短期投資尋找機會將股權進行出售。而PE一般是協助投資對象完成上市然後套現退出。
PE與VC在現在的中國資本市場上，很多傳統上的VC機構現在也介入PE業務，而許多傳統上被認為專做PE業務的機構也參與VC項目，也就是說，PE與VC只是概念上的一個區分，在實際業務中兩者界限越來越模糊。比如著名的PE機構如凱雷(carlyle)也涉及VC業務，其投資的攜程網、聚眾傳媒等便是VC形式的投資。
另外，PE基金與內地所稱的「私募基金」有著本質區別。PE基金主要以私募形式投資於未上市的公司股權，而私募基金主要是指通過私募形式，向投資者籌集資金，進行管理並投資於證券市場(多為二級市場)的基金。
⑶ 私募股權基金和風險投資的區別有哪些
私募股權基金和風險投資的區別包括以下幾點：
(1)投資的階段不同。一般而言，風險投資基金進行投資時，被投資企業仍然處於創業期，還沒有發展成熟，甚至可能只是擁有一項新技術、新發明或者新思路，而沒有研發出具體的產品或者服務。私募股權基金的投資對象是那些已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業。甚至有些私募股權基金只熱衷於投資Pre-IPO（公司上市之前的比較短的時間段），在這一點上是與風險投資完全不同。
（2）封閉期限不同。正是由於風險投資基金投資的許多企業仍然處於創業期，因此從投資到到退出有一個較長的階段。相對而言，私募股權基金投資的封閉期限要短一些。
(3)投資的主要行業不同。風險投資基金的投資對象通常是高新技術企業，這類企業具有高風險、高回報的特點。20世紀90年代以來，風險投資的主要投資對象從遺傳工程、計算機硬體等轉向光碟驅動器、多媒體、電信業、計算機軟體行業和國際互聯網領域，都是高新技術行業。私募股權基金的投資對象沒有這樣的限定和偏好。
⑷ 排排網：風險投資和私募基金有哪些不同
成長主要投資於成長期階段的項目，主要以preA、A、B輪投資為主。一般成長期基金的存續期為6年-10年。
排排網主要是做證券類私募，股權也有部分，你可以去找下有沒有。
⑸ 天使投資、風險投資和私募股權融資三者有什麼區別
天使投資、風險投資和私募股權融資在投資時間、專注點和項目估值上有所區別。
1、投資時間不同
天使投資主要投資早期創業公司，風險投資主要投資企業的前期，而私募股權投資主要投資後期。
2、專注點不同
天使投資其關注的重點是企業創始人，因為企業創始人很大程度上決定了項目的好壞。風險投資專注於綜合考量項目創始團隊和業務數據。而私募股權投資面向成熟的企業和成熟的市場，對投資人的行業資源要求較高。
3、項目估值不同
風險投資和私募股權投資早期項目估值低，不過投資隨著公司估值不斷上升，單個項目的回報倍數越低，相對投資成功的概率會比天使投資高。
(5)風險投資和私募基金有何區別擴展閱讀：
風險管理
1、合同約束機制
事前約定各方的責任和義務是所有商業活動都會採取的具有法律效力的風險規避措施。為防止企業不利於投資方的行為，保障投資方利益，投資方會在合同中詳細制定各種條款，如肯定性和否定性條款、股份比例的調整條件條款、違約補救條款和追加投資的優先權條款等。
2、分段投資
分段投資是指私募股權投資基金為有效控制風險，避免企業浪費資金，對投資進度進行分段控制，只提供確保企業發展到下一階段所必需的資金，並保留放棄追加投資的權利和優先購買企業追加融資時發行股票的權利。
3、股份調整條款
通過優先股和普通股轉換比例的調整來相應改變投資方和企業之間的股權比例，以約束被投資企業作出客觀的盈利預測、制定現實的業績目標，同時也激勵企業管理者勤勉盡責，追求企業最大限度的成長，從而控制投資風險。
4、復合式證券工具
復合式證券工具通常包括可轉換優先股、可轉換債券和可認股債券等，它結合了債務投資和普通股股權投資的優點，可以有效保護投資者利益，分享企業成長。
⑹ 風險投資和私募股權投資有區別嗎求答案
1、形式不同
風險投資簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。
私募股權投資（PE）是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。在交易實施過程中，PE會附帶考慮將來的退出機制，即通過公司首次公開發行股票（IPO）、兼並與收購（M&A）或管理層回購（MBO）等方式退出獲利。
2、特點不同
在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。
風險投資之所以被稱為風險投資，是因為在風險投資中有很多的不確定性，給投資及其回報帶來很大的風險。
3、運作方式不同
風險投資一般採取風險投資基金的方式運作。風險投資基金在法律結構是採取有限合夥的形式，而風險投資公司則作為普通合夥人管理該基金的投資運作，並獲得相應報酬。在美國採取有限合夥制的風險投資基金，可以獲得稅收上的優惠，政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發展。
私募股權投資的運作是指私募股權投資機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目退出的整體運作過程。私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的回報水平，是屬於不能外泄的獨占機密。
⑺ 風險投資（VC）和私募股權投資（PE）有何異同
風險投資（VC）：VC所投的通常是一些中早期項目，經營模式相對成熟，一般有用戶數據支持，獲得了市場的認可，且盈利能力強，在獲得資金後進一步開拓市場可以繼續爆發式增長。投資節點一般為在死亡之谷（VALLEY OF DEATH）的谷底。VC可以幫助創業公司速提升價值，獲得資本市場的認可，為後續融資奠定基礎。
私募基金（PE）：PE所投的通常是一些是Pre-IPO階段的公司，公司已經有了上市的基礎，PE進入之後，通常會幫助公司梳理治理結構、盈利模式、募集項目，以便能使得至少在1-3年內上市。
⑻ 私募與風投的區別是什麼
一、投資對象不同
1、私募：私募公司的投資對象通常是處於1/4到1/2的快速擴張階段的企業，相比風投，私募公司比較看重短期盈利能力，更關注處於成熟階段的企業，這些企業往往有著經過市場肯定和驗證的商業模式。
2、風險投資：風投的投資對象通常是處於初創期的企業，公司處於正盈利到1/4的企業緩慢增長階段，風投公司更多關注的是這類企業的長期盈利能力。初創公司如果想拿到風投的投資，需要通過面試和答辯來向投資方展示出自己的盈利能力，商業模式的可持續性，行業發展壁壘等。
二、特點不同
1、私募："投資公司"的股東數目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質，又要有較大的資金規模。
2、風險投資：風險投資家既是投資者又是經營者。風險投資家一般都有很強的技術背景，同時他們也擁有專業的經營管理知識，這樣的知識背景幫助他們能夠很好的理解高科技企業的商業模式，並且能夠幫助創業者改善企業的經營和管理。
三、運作方式不同
1、私募：風險投資通常採取風險投資基金的方式運作。風險投資基金在法律結構是採取有限合夥的形式，而風險投資公司則作為普通合夥人管理該基金的投資運作，並獲得相應報酬。在美國採取有限合夥制的風險投資基金，可以獲得稅收上的優惠，政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發展。
2、風險投資：公司式私募基金有完整的公司架構，運作比較正式和規范。公司式私募基金（如"某某投資公司"）在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監管，投資策略也就可以更加靈活。
⑼ 私募股權投資與風險投資的區別是什麼
私募股權基金行業起源於風險投資，在發展早期主要以中小企業的創業和擴張融資為主，因此風險投資在相當長的一段時間內成為私募股權投資的同義詞。從1980年代開始，大型並購基金的風行使得私募股權基金有了新的含義，二者主要區別在投資領域上。風險投資基金投資范圍限於以高新技術為主的中小公司的初創期和擴張期融資，私募股權基金的投資對象主要是那些已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業，這是其與風險投資基金最大的區別。